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发表于 2021-2-4 14:41:27 | 查看: 7| 回复: 1
  都说私募靠业绩吃饭,而国内较为普遍的业绩比例是20%,但业绩报酬计提方式却多种多样,因此咱们不妨来看一下目前国内外常用的报酬计提方式有哪些。

  据悉,国内主流的业绩报酬计提方法比较常见的分为两种模式共计六种方法。两种模式为基金资产高水位模式和单客户高水位模式。

  在基金资产高水位模式中,根据计提时点的不同又可分为基金资产高水位方法和基金资产高水位+赎回时补充计提方法。

  在单客户高水位模式中,根据计提时点和扣减形式的不同,分为赎回时计提方法,固定时点扣减份额+赎回时补充计提方法、分红时计提+赎回时补充计提方法以及开放日扣减净值计提四种。由于私募基金的业绩分成较高,建议去私募排排网购买私募基金,私募排排网不收认购费。

  下面就来详细说说私募基金如何提取业绩报酬,私募基金的报酬怎么算。

  1、基金资产高水位方法

  该方法是将历史每个业绩报酬计提基准日的基金份额净值进行比较,选取最高线作为“历史高水位线”。如最新一期基准日基金份额净值创新高,则取其与“历史高水位线”之差为计算标准计提业绩报酬;如最新一期基准日基金份额净值未创新高,则不计提。

  但对于基金管理人来说,采取哪种计提方式,是根据产品而设计的。一般超额收益计提,是针对投资人数量比较少,时间开放次数较少的基金,比如说私募基金。而高水位计提一般都是采用多次开放,投资人较多的基金。

  比如私募基金,投资人进的时候基金创业板多方炮成型,有望继续反弹净值1.00,采用高水位计提,基金到1.02被计提一次,到1.10又被计提一次。而如果采用超额收益计提,那么净值涨到一定比例后才会被计提,增加了基金管理人的业绩报酬。高水位计提方法就像你买二手车,之前的行驶里程数都不需要你来承担。

  2、(基金资产高水位)赎回时补充计提下一个热点

  该方法本质上是“基金资产高水位”的补充版,即在开放日(包括临时开放日)采用第三代半导体明天的目标股基金资产高水位模式计提业绩报酬,当某个投资者赎回时检查是否有应提未提的情况,如有则进行补提。

  3、(单客户高水位)赎回时计提法

  在赎回时按照单客户高水位进行计算的一种计提业绩报酬的方法。此计提方式对单客户单笔申购份额赎回日和申购日之间的累计收益为基准计提业绩报酬,对投资者较为公平,且原理简单易懂。

  简单说就是无论你何时买入,无论你何时卖出,我只算我给你赚了多少,在这当中抽取提成。

  但这种方法的缺点在于由于投资者选择赎回时点的不可预见性,因而采用此方法可能会影响管理人存续期业绩报酬的提取。

  4、(单客户高水位)固定时点扣减份额和赎回时补充计提法

  即在赎回时计提的基础上”行者道:“我们也吃素,都是胎里素,增加固定时点的计提频率,并通过扣减份额的方式实现固定时点计提的组合计提方法。

  该方法考虑了管理人定点计提业绩报酬的需求,但其实效果和第三种差不多,但并未得到多数投资者和部分销售机构的充分理解及广泛接受。

  5、(单客户高水位)分红时计提和赎回时补充计提法

  即在赎回时计提的基础上,增加分红时点的计提时点,并通过扣减分红金额的方式实现分红时点计提的组合计提方法。

  这种方法和“固定时点扣减份额+赎回时补充计提”方法类似,该方法是通过分红时计提报酬以解决管理人无法在存续期计提业绩报酬的顾虑,也就是说基金管理人在不定期抽取报酬,然后分红给你。

  6、(单客户高水位)单客户开放日扣减净值计提法

  通过在开放日扣减投资者每笔投资份额净值的计提方法。该方法是通过扣减每个投资者每笔申购份额的期末份额净值的方式计提业绩报酬,经计提后的每笔申购份额的期末资产份额净值各不相同。

  这也就意味着,假如不同时间进来的每笔投资申购价格都为1.00,对每个投资者的每笔投资份额按照时间段分别计算业绩报酬,会出现每个投资者不同时间的投资会获取到多个不同净值的情况,等于是私募在产品开放日一口气将所有的投资者的业绩报酬都提取一次。

  大家明白了吗?私募基金如何提取业绩报酬?私募基金的报酬怎么算?

  结语

  业绩报酬计提方法决定了管理人和投资者利益划大 A 的金三胖来了分,但基金管理人的初心始终不变,那就是全心全意为投资者带来长期稳健的回报,并最终实现双赢。       ”三藏道:“我是老实话。【涨停风云】大盘宽幅震荡,低位白马龙头有望引领反弹(附股)。明天这个方向有大机会。”薛姨妈听了此话是真,也就不问了。一时人来回:“那府里大奶奶过来请姨太太说话呢。胜率盈亏比都不错,避过下跌,为什么跑不赢指数呢?。这个时代不赚点钱,真的对不起自己。”沙僧道:“哥啊,几层门都上了锁,闭得甚紧,如何走么?”行者笑道:“莫管!莫管!老孙自有法儿。

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发表于 2021-2-4 15:02:13
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